首先要認知現況及了解自己的認知邊界
人性
直覺
看眼前
一般投資人只看到報酬，應該反過來想，如何避免重大損失
P233 看著虧損就想要停損，但實際上當了解實務上價格變便宜時，應該是買進阿?
P287 只看配息不管資本損失，如高收益債劵，得到利息卻損失了本金(我自己認為就像是股市的龐式騙局一樣)。
P74 台灣國內或是境外基金都是有佣基金，即按照交易金額百分比收費，但國外早就幾乎是免佣基金，僅有手續費而已，且境外基金也有影子基金，其經理費較國外高
對比聯想
P64 認為1%的內扣費對比整體來說不算甚麼，但並未考量整體量值，時間拉長後的效應。P240 內扣費看起來只有1.5%，但長期看來一樣是複利效果，經過24年就會侵蝕超過30%
簡化
P216 給我明牌，不須理由與原理，因此就有了投顧老師等職業，股海名師賺的是告訴別人明牌費用而不是投資本身
感覺
情緒
P220 相信沒有根據的停損停利，認為有機制就是對的，加上自我解釋這是紀律，毫無根據及邏輯可言，因為無法預測之後是漲是跌，也會跟著情緒所影響，損失1萬元的痛苦會大於獲利1萬元的快樂
自主成就感 (自我解釋)
P16, P52 基金公司因為看眼前加上獎勵作用，成為為賺手續費而忽視本金收益的問題
P47 基金公司同樣利用投資人認為自己選的就比較好的心態，讓投資人願意選擇主動型基金，也將責任推給投資人沒有轉換基金所致
群眾認同
P282 很多人認為只要績效好，高費用基金管理沒關係，但績效好都是用照後鏡去判斷，無法代表未來，第二、避免光環效應，只看到績效好的哪幾支基金，但沒有宏觀看待整體比例。
理性思考
認知事實問題
P104 根據事實，世界上並沒有人能持續準確的預測市場股市，巴菲特、彼得.林區、牛頓都是如此說。
P144 定期投資下停利停損並無意義，因為無法預測市場走向
被動型與主動型基金的現況
P31 想要靠自己的資金廣泛投資，成本是很高的
P42 使用過去績效去選擇主動型基金，只有25%左右可能選到一直在前25%的基金，以星等來選擇也僅有39%可能勝過指數，P54 選對的成分大部分都是運氣
P267 從2005統計至2015，ETF0050 是103支基金中排名25名，即前25%的，努力研究的股市經理人不代表就會有高額回報，且主動投資基金10年後，約有1/3都已消失。
P35 以過去10年來看，指數型基金勝出主動型基金達40%(以美國大型是股票為例)，台股在2006~2015年10年中，僅有2年是主動型高於指數型，其餘皆低於指數型
P86 被動投資拿的是市場績效，而主動投資也是拿市場績效但因有經理費用，因而低於市場績效，P65 以總體觀來看，從趨勢回歸曲線中可知，如下圖，基金經理人無法帶來更好的績效，P31 資產管理公司較創造額外報酬，加上管理費用，也是減少報酬而已
(註: 此資料出處為綠角的基本8堂課書中)
財富多寡的決定性因素，在於本業的收入
深度思考
原則是甚麼?
回歸目標
考量因素 : 風險>累積金額 > 報酬
P13 高風險不一定有高報酬 P15 反向思考，先從存活下來，在思考如何過得好，先從風險思考，再想報酬
P23 由S&P500 ETF 來看，如下圖，是最低風險（報酬標準差最低，但可以拿到市場報酬），若選個股可能有將近一半以上低於市場報酬，且風險高於S&P500
(註: 此資料出處為綠角的基本8堂課書中)
P176 投資是為了目標計畫，因此投資第一考量的是風險，之後是總累積，最後才是報酬
P251 金錢是拿來實現生命中美好的經驗，而非帳戶上的數字
分散投資
時間分散
P28 分散投資，才能避免集中投資的嚴重虧損，意外是無法預測的，P110 短期(1年間隔)的趨勢無法預測，但可以使用原則策略去對應
市場分散
P155 在把時間拉到26年(1990~2015)來看，參考下表，全球個區域性市場的股市歐洲7.14%，美國10.24%，亞太1.88%，新興市場6.75%，都是上漲的P164 全球大部分都是上漲的趨勢下， 使用平均資產配置策略才不需要猜測哪一市場，且能獲得上漲趨勢的好處
(註: 此資料出處為綠角的基本8堂課書中)
資產分散
P174 使用股債比的配置，報酬率差異極小(0.02%)，但大大降低風險(6.6%)，擴大報酬率在於少賠，因為賠了40%，要67%的漲幅才能彌補，而跌了30%，只要43%就可以補回來，相差10%的損失，需要24%的正報酬才能彌補。股票現金的效果不如股票債劵好，因此要考量的是報酬/風險(標準差) 的比例，註 : 低風險應選擇高評等公債而非跟股票連動的公司債
選擇低內扣費被動型基金
基金內扣費才是關鍵，根據資料統計，美國基金1993~2003 報酬與總開銷圖如下，，第一組基金開銷最低，報酬也最高，反之，第四組開銷最高，報酬則最低
(註: 此資料出處為綠角的基本8堂課書中)
P55 如何選擇指數型基金，5050方法，基金開銷在0.5%以下，基金持股更換在50%以下，根據數據較高與較低的內扣費的年報酬率可能達3%以上，10年下來累積報酬可能達66%
廣度思考
要考慮那些項目
分散投資
時間分散
定期-定額/定值/定股比較
P112 採用定期定股的方式投入，不須臆測，P118 你能存下多少錢，比拿到多高的報酬率重要。早期投入就能讓資金早期加入獲利，較定期定額來說也不會因通膨而減少資金投入，而定期定值會因設定了漲幅天花板而在上漲行情中減少了資金參與
P130 定期投資仍是根據市場走向，並非只賺不賠，不論高波動市場還是低波動市場，定期目的是為了分散投資，避免未來看起在高點或低點過於集中投資
P108 分為25~60歲為累積期，60~90歲的提領期
P178 使用110減去年齡作為高風險資產的比重，越靠近用錢時間，則越要選擇低風險的資產
市場分散
P156 我們選擇的是全球市場的配置而非單一支股票或單一市場，而平均資產配置在全球大部分都是正報酬的情況下(即有價值的公司會產生正報酬)，避免單獨市場的大跌，即可落於不敗且有正向報酬之地
資產分散再平衡
P152 使用股債比的方式降低市場風險，來面對可能的損失或獲利，替未來做準備
市場動盪，使用高評等公債保護
通貨膨脹，使用抗通膨債劵
通貨緊縮，使用現金保值
P182 使用資產再平衡策略，第一確保投資組合在規劃中，第二自動形成買低賣高的機制，同樣是避免過度集中的問題
選擇低內扣費被動型基金
P69 內扣費的查詢 ->投信投顧公會 -> 統計資料 -> 基金資料總彙 ->各項費用比率 ->選擇全年 ->選擇要查詢的基金公司及基金名稱，EX. 元大50 2021年內扣費為 0.46%
https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2002.aspx?PGMID=IN0202
P70 國外基金內扣費可於台灣晨星網站或理財網，EX. Vanguard VOO 0.03%
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0004.xdjhtm?etfid=VOO
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